我國(guó)礦業(yè)目前已成為國(guó)際礦業(yè)市場(chǎng)的重要組成部分，未來(lái)將融入更多的國(guó)際市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)機(jī)制，這將推動(dòng)我國(guó)礦業(yè)的快速可持續(xù)發(fā)展。當(dāng)前由于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)內(nèi)需的拉動(dòng)，國(guó)內(nèi)對(duì)礦產(chǎn)資源的需求還將加劇，未來(lái)礦業(yè)企業(yè)應(yīng)更加關(guān)注中長(zhǎng)期發(fā)展。
  A、數(shù)據(jù)：采礦業(yè)投資增速減緩
  據(jù)國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)研究所預(yù)測(cè)，2011年是“十二五”的開(kāi)局之年，我國(guó)將繼續(xù)加快傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)、培育戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，以及完善各項(xiàng)基礎(chǔ)設(shè)施和民生工程來(lái)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的轉(zhuǎn)型，各地投資沖動(dòng)仍然存在。
  實(shí)際上，上半年我國(guó)礦業(yè)固定資產(chǎn)投資中，非金屬礦投資增長(zhǎng)較快，采礦業(yè)投資持續(xù)減緩。其中，非金屬礦物制造業(yè)投資4421億元，同比增長(zhǎng)26.9%；黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)投資1663億元，同比增長(zhǎng)14.8%；有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)投資1613億元，同比增長(zhǎng)30.7%；金屬制造業(yè)投資2167億元，同比增長(zhǎng)22.1%；廢棄資源和廢舊材料回收加工業(yè)投資187億元，同比增長(zhǎng)25.4%。
  煤炭開(kāi)采及洗選業(yè)投資1709億元，同比增長(zhǎng)19.5%；石油和天然氣開(kāi)采業(yè)投資936億元，同比增長(zhǎng)1.3%；黑色金屬礦采選業(yè)投資513億元，同比增長(zhǎng)18.6%；有色金屬礦采選業(yè)投資472億元，同比增長(zhǎng)15.8%；非金屬礦采選業(yè)投資501億元，同比增長(zhǎng)25.1%。
  B、運(yùn)行特癥一：鐵礦石需求激增有色金屬價(jià)格高位徘徊
  上半年，我國(guó)能源生產(chǎn)持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)，為經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了有力保障。其中，國(guó)內(nèi)原煤產(chǎn)量保持較快增長(zhǎng)，煤炭供求基本平衡。全國(guó)生產(chǎn)原煤17.8億噸，同比增長(zhǎng)13%。6月份生產(chǎn)原煤3.08億噸，同比增長(zhǎng)13.6%。6月份，煤炭企業(yè)存煤減少，港口、電廠存煤攀升。
  截至6月底，全國(guó)煤礦企業(yè)庫(kù)存煤炭4700萬(wàn)噸，同比下降8%。全國(guó)重點(diǎn)發(fā)電廠煤炭庫(kù)存6536萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)13%，平均可用18天。主要港口存煤2395萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)24.5%。
  我國(guó)石油上半年供應(yīng)基本穩(wěn)定，全國(guó)規(guī)模以上企業(yè)生產(chǎn)原油10289.4萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)4.6%；原油加工量20365萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)6.3%，受經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)拉動(dòng)，成品油表觀消費(fèi)量保持較高水平，為11839萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)7.2%。
  天然氣產(chǎn)量穩(wěn)定增長(zhǎng)，供需基本穩(wěn)定。天然氣產(chǎn)量513.8億立方米，同比增長(zhǎng)7.3%，增幅比2010年同期放慢3.5個(gè)百分點(diǎn)。天然氣進(jìn)口量約141億立方米，表觀消費(fèi)量631億立方米，同比增長(zhǎng)21.0%。
  發(fā)電22166.1億千瓦小時(shí)，同比增長(zhǎng)13.5%，增幅比2010年同期減少5.8個(gè)百分點(diǎn)。其中，火電增長(zhǎng)12.5%，增幅比2010年同期減少9.4個(gè)百分點(diǎn)；水電增長(zhǎng)12.5%，增幅比2010年同期加快8.9個(gè)百分點(diǎn)。全社會(huì)用電增速始終保持在10%以上的較高水平，累計(jì)同比增長(zhǎng)12.2%。
  重要金屬礦產(chǎn)品供應(yīng)穩(wěn)步上升，一定程度上緩解了國(guó)內(nèi)供應(yīng)不足的壓力。其中，鋼鐵產(chǎn)量保持上升，增速放緩。上半年，鐵礦石產(chǎn)量5.75億噸，同比增長(zhǎng)22.0%，增幅比2010年同期減緩6.1個(gè)百分點(diǎn)。鐵礦石進(jìn)口量3.34億噸，增長(zhǎng)8.1%。生鐵、粗鋼和鋼材產(chǎn)量分別為3.25億噸、3.51億噸和4.37億噸，同比分別增長(zhǎng)8.4%、9.6%和12.8%，分別比2010年同期放慢8.6、11.5和13.3個(gè)百分點(diǎn)。前5個(gè)月，鋼鐵行業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)1206億元，同比增長(zhǎng)14.4%。其中，黑色金屬礦采選業(yè)利潤(rùn)324.6億元，增長(zhǎng)55.9%；黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)利潤(rùn)640.2億元，下降1.1%。
  中國(guó)冶金礦山企業(yè)協(xié)會(huì)指出，上半年我國(guó)鐵礦石需求激增，同時(shí)伴隨價(jià)格上揚(yáng)，其中進(jìn)口達(dá)到45%~50%。“十二五”期間，我國(guó)應(yīng)加大國(guó)內(nèi)鐵礦石自給量，企業(yè)和礦山應(yīng)一起聯(lián)合開(kāi)發(fā)。
  中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)認(rèn)為，雖然全球經(jīng)濟(jì)存在諸多不確定因素。但我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)礦產(chǎn)資源的剛性需求依舊強(qiáng)勁，有色金屬價(jià)格在高位運(yùn)行，下半年出現(xiàn)回落的可能性不大，這為有色金屬業(yè)的發(fā)展提供了良好的市場(chǎng)空間。
  上半年，我國(guó)十種有色金屬產(chǎn)量增加，產(chǎn)量1690.2萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)9.8%，增幅比2010年同期放慢21.5個(gè)百分點(diǎn)。其中，電解銅產(chǎn)量264.4萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)13.9%，減緩5.5個(gè)百分點(diǎn)；電解鋁產(chǎn)量864.3萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)5.6%，減緩40.0個(gè)百分點(diǎn)；鉛產(chǎn)量230.2萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)25.0%，而2010年同期下降7.1%；鋅產(chǎn)量257.4萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)6.1%，減緩24.3個(gè)百分點(diǎn)。氧化鋁產(chǎn)量1748.6萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)17.8%，增幅比2010年同期減緩26.5個(gè)百分點(diǎn)。鎢精礦產(chǎn)量為5.71萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)7.9%，比2010年同期放慢2.4個(gè)百分點(diǎn)，生產(chǎn)已完成年度開(kāi)采控制指標(biāo)（8.7萬(wàn)噸）的65.6%。按照這樣的趨勢(shì)，全年仍將突破控制指標(biāo)。前5個(gè)月，有色金屬行業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)816.8億元，同比增長(zhǎng)39.9%。其中，有色金屬礦采選業(yè)利潤(rùn)262.6億噸，增長(zhǎng)50.6%；有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)利潤(rùn)554.3億元，增長(zhǎng)35.3%。
  重要非金屬礦產(chǎn)品生產(chǎn)大幅增長(zhǎng)，全國(guó)水泥產(chǎn)量9.51億噸，同比增長(zhǎng)19.6%，增速比2010年同期加快2.1個(gè)百分點(diǎn)。前5個(gè)月，建材行業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)1020.5億元，同比增長(zhǎng)62.7%。其中，水泥行業(yè)利潤(rùn)352.6億元，增長(zhǎng)1.7倍。鉀肥產(chǎn)量191.4萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)17.4%，增幅同比加快2.7個(gè)百分點(diǎn)。前5個(gè)月，化工行業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)1562.3億元，同比增長(zhǎng)55.8%。其中，肥料制造業(yè)利潤(rùn)149億元，同比增長(zhǎng)76.8%。
  C、運(yùn)行特癥二：貿(mào)易保持活躍礦產(chǎn)品市場(chǎng)增速明顯
  國(guó)土資源部信息中心資源分析室主任劉樹(shù)臣認(rèn)為，上半年，國(guó)際礦業(yè)由于受到歐洲債務(wù)危機(jī)、澳大利亞水災(zāi)、日本海嘯等不利因素影響，成交量受到了一定制約。但我國(guó)礦產(chǎn)品市場(chǎng)增長(zhǎng)速度明顯快于國(guó)際市場(chǎng)，尤其鐵、石油、天然氣、煤、黃金、鎢等礦種需求量增勢(shì)迅猛。
  上半年，我國(guó)礦產(chǎn)品貿(mào)易額快速增長(zhǎng)，但增幅放緩。其中，煤炭進(jìn)口快速下降，進(jìn)口量為7071萬(wàn)噸，同比下降12.7%，煤炭出口量為875萬(wàn)噸，同比下降13.7%。
  我國(guó)煤炭進(jìn)口量2月份大幅萎縮，僅676萬(wàn)噸，接著連續(xù)4個(gè)月保持上漲，5月份進(jìn)口煤炭1340萬(wàn)噸，同比2010年1100萬(wàn)噸增加240萬(wàn)噸，增長(zhǎng)21.8%，較4月份1110萬(wàn)噸的煤炭進(jìn)口量增長(zhǎng)20.7%。6月份進(jìn)口煤炭1372萬(wàn)噸，環(huán)比上漲1.2%。
  國(guó)內(nèi)煤炭?jī)r(jià)格的瘋漲是刺激進(jìn)口煤炭持續(xù)上升的主要?jiǎng)恿?，?guó)內(nèi)沿海動(dòng)力煤價(jià)格自3月23日開(kāi)始出現(xiàn)上漲，此后連續(xù)上漲13周。早在4月份，我國(guó)結(jié)構(gòu)性電荒開(kāi)始蔓延，不少南方省份開(kāi)始接觸進(jìn)口煤炭。
  實(shí)際上，整個(gè)4月份，環(huán)渤海動(dòng)力煤價(jià)格上漲35元/噸。而5月份有所減緩，但整體漲幅仍保持著29元/噸。中國(guó)煤炭協(xié)會(huì)曾就此呼吁，國(guó)家應(yīng)建立煤炭?jī)?chǔ)備機(jī)制，平衡煤炭分布的不平衡狀態(tài)。
  與煤炭形成對(duì)比，上半年，我國(guó)石油進(jìn)口量1.47億噸，同比增長(zhǎng)7.9%。石油出口量1.443億噸，同比下降6.9%。據(jù)工業(yè)和信息化部統(tǒng)計(jì)，我國(guó)石油上半年對(duì)外依存度進(jìn)一步提高，已經(jīng)達(dá)到55.3%。
  國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)自2011年7月1日起，對(duì)汽油等33個(gè)稅目商品進(jìn)口關(guān)稅稅率進(jìn)行調(diào)整，其中車用汽油及航空汽油、燃料油稅率分別由5%和6%均降至1%，航空煤油和輕柴油稅率分別由9%和6%均降至零，大大降低了我國(guó)成品油進(jìn)口企業(yè)的成本。
  上半年，我國(guó)鐵礦石進(jìn)口持續(xù)增長(zhǎng)，進(jìn)口鐵礦石33425萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)8.1%；進(jìn)口額537.77億美元，同比增長(zhǎng)54.0%。
  D、問(wèn)題：價(jià)格波動(dòng)加劇金價(jià)持續(xù)上揚(yáng)
  今年以來(lái)，高能耗產(chǎn)業(yè)鋼鐵、有色、煤化工等產(chǎn)業(yè)復(fù)產(chǎn)明顯，加之煤炭進(jìn)口量出現(xiàn)下降、核電項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)程緩慢、長(zhǎng)江中下游地區(qū)的旱災(zāi)，導(dǎo)致傳統(tǒng)水電發(fā)電地區(qū)水電發(fā)電量明顯下降，直接或間接促使了國(guó)內(nèi)煤炭的需求，傳統(tǒng)淡季出現(xiàn)“淡季不淡”現(xiàn)象。
  上半年，國(guó)內(nèi)優(yōu)質(zhì)煤價(jià)格呈先降后升的態(tài)勢(shì)，煤炭?jī)r(jià)格從1月份的757元/噸降至3月份的741元/噸，再升至6月份的817元/噸。據(jù)測(cè)算，上半年國(guó)內(nèi)優(yōu)質(zhì)煤均價(jià)為770.3元/噸。
  分析認(rèn)為，由于運(yùn)力不足、探礦權(quán)暫停受理、稀缺煤種保護(hù)性開(kāi)發(fā)以及集中度的提升，將成為煤炭供不應(yīng)求的主要原因。
  上半年，國(guó)內(nèi)外原油價(jià)格呈現(xiàn)先漲后微降態(tài)勢(shì)。我國(guó)大慶油田原油現(xiàn)貨價(jià)格平均為109.2美元/桶，同比增長(zhǎng)42.2%，由1月份的95.8美元/桶漲至4月份的118.1美元/桶，6月份降至113.0美元/桶。同期，美國(guó)紐約原油現(xiàn)貨價(jià)格平均為98.7美元/桶，同比增長(zhǎng)26.0%，由1月份的89.3美元/桶漲至4月份的107.7美元/桶，6月份又降至98.3美元/桶。國(guó)內(nèi)價(jià)格比國(guó)外價(jià)格高出十多個(gè)百分點(diǎn)。
  三季度，由于煉油廠要為夏季駕車高峰期做準(zhǔn)備，原油需求將大幅增加，且歐佩克產(chǎn)油國(guó)在下半年的原油增產(chǎn)幅度不大，預(yù)計(jì)下半年原油價(jià)格將進(jìn)一步上揚(yáng)。
  有分析認(rèn)為，由于銅生產(chǎn)的能源消耗很低，即使全國(guó)夏季出現(xiàn)的大范圍的供電緊張，對(duì)銅冶煉企業(yè)的影響相對(duì)較小。特別是銅價(jià)高，冶煉企業(yè)對(duì)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)大，電力供應(yīng)較有保障。電力供應(yīng)緊張對(duì)銅加工企業(yè)的影響大一些，尤其是位于江蘇、浙江地區(qū)的小型銅加工企業(yè)受到一定影響。但對(duì)銅加工行業(yè)來(lái)說(shuō)，夏季本來(lái)就是消費(fèi)淡季，開(kāi)工率比較低。所以電力供應(yīng)緊張不會(huì)從根本上影響國(guó)內(nèi)銅消費(fèi)的總體趨勢(shì)。
  上半年，國(guó)內(nèi)銅價(jià)呈震蕩調(diào)整態(tài)勢(shì)，基本在7萬(wàn)元/噸左右，均價(jià)為6.96萬(wàn)元/噸，同比增長(zhǎng)21.6%。而國(guó)際銅價(jià)呈下調(diào)態(tài)勢(shì)，倫敦金屬市場(chǎng)銅現(xiàn)貨價(jià)由1月份的9518美元/噸波動(dòng)降至6月份的9041美元/噸，國(guó)內(nèi)外銅差價(jià)逐漸拉大。
   2011年世界金融經(jīng)濟(jì)形勢(shì)復(fù)雜，國(guó)內(nèi)外鋼材、鐵礦石市場(chǎng)供需關(guān)系基本平衡。僅僅就我國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行趨勢(shì)和鋼材市場(chǎng)供需關(guān)系而言，這并不會(huì)改變今后我國(guó)鋼材市場(chǎng)價(jià)格窄幅震蕩的基本大趨勢(shì)。鐵礦石1~5月份進(jìn)口到岸價(jià)格呈上揚(yáng)態(tài)勢(shì)，由1月份的151.4美元/噸漲至6月份的167.2美元/噸。上半年均價(jià)154.9美元/噸，同比增長(zhǎng)66.8%。
  上半年，國(guó)內(nèi)河北鐵礦石價(jià)格平均為1427元/噸，同比增長(zhǎng)26.9%；從月度看，呈先升后降態(tài)勢(shì)，由1月份的1418元/噸漲至2月份的1518元/噸，再降至6月份的1362元/噸。
  三季度，三大鐵礦石巨頭季度報(bào)價(jià)略微下降，鐵礦石價(jià)格出現(xiàn)松動(dòng)。原因一是各國(guó)鐵礦石的高庫(kù)存，二是各國(guó)持續(xù)收緊流動(dòng)性資金使資金面十分緊張，三是經(jīng)濟(jì)增速回落也讓鋼廠和貿(mào)易商變得更為謹(jǐn)慎，四是各國(guó)礦產(chǎn)量增長(zhǎng)迅速，鋼材價(jià)格回落。
  中國(guó)黃金協(xié)會(huì)透露，我國(guó)黃金經(jīng)營(yíng)交易量達(dá)到137.568噸，穩(wěn)居世界第三的位置。由于美聯(lián)儲(chǔ)持續(xù)實(shí)行寬松貨幣政策、歐洲債務(wù)危機(jī)加重、地緣政治的不穩(wěn)定和投資需求旺盛。上半年，國(guó)內(nèi)外黃金價(jià)格呈現(xiàn)持續(xù)上揚(yáng)態(tài)勢(shì)，國(guó)內(nèi)黃金平均價(jià)為306.3元/克，同比增長(zhǎng)20.8%，由1月份的194.0元/克漲至319元/克。同期，倫敦黃金交易所黃金均價(jià)為1445美元/盎司，由1月份的1391美元/盎司漲至1533美元/盎司。
  E、走勢(shì)預(yù)測(cè)：日本震后重建或使需求激增
  值得注意的是，日本發(fā)生的地震，在很大程度上打擊了世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，短期內(nèi)抑制了能源和原材料的需求。
  日本作為能源消耗大國(guó)和鐵礦石進(jìn)口大國(guó)，地震使其經(jīng)濟(jì)停滯3~6個(gè)月，給制造業(yè)帶來(lái)重創(chuàng)的同時(shí)，暫時(shí)壓抑了日本的能源需求。日本地震發(fā)生后，國(guó)際油價(jià)明顯回落。地震使得日本部分鋼鐵廠減產(chǎn)甚至關(guān)閉，引起鐵礦石需求短期下降，預(yù)計(jì)減少2000多萬(wàn)噸，鐵礦石價(jià)格應(yīng)聲回落。
  從總體上看，形勢(shì)有利于我國(guó)鐵礦石價(jià)格談判，部分減輕了我國(guó)鐵礦石進(jìn)口壓力。但是，一旦日本開(kāi)始震后恢復(fù)重建，其鋼鐵需求量必會(huì)大幅上升，同時(shí)會(huì)拉動(dòng)日本的能源需求。特別是地震造成的福島核電站的泄露事故，引發(fā)全球性針對(duì)核能安全的大討論。
  福島核電站事故的性質(zhì)、嚴(yán)重性和影響極大，德、法等國(guó)的環(huán)保人士，已經(jīng)開(kāi)始要求重新審視新能源發(fā)展計(jì)劃。其結(jié)果，一方面各國(guó)必將加大對(duì)風(fēng)能、水電、生物質(zhì)能及非常規(guī)能源的關(guān)注和研究力度；另一方面，也會(huì)回歸對(duì)化石能源的依賴，引發(fā)新一輪的能源爭(zhēng)奪戰(zhàn)。