4月15日下午，海螺水泥召開2023年度業(yè)績說明會，就公司2024年重點布局、水泥行業(yè)后市判斷、公司高質(zhì)量發(fā)展等熱點問題回答投資者提問。海螺水泥執(zhí)行董事、總經(jīng)理李群峰預(yù)計，2024年水泥價格行情將保持震蕩走勢。他明確表示，今年公司將以水泥主業(yè)為基礎(chǔ)，全力推進(jìn)骨料產(chǎn)業(yè)發(fā)展和產(chǎn)能釋放，推進(jìn)商混（即商品混凝土）產(chǎn)業(yè)布局，打造新的利潤增長點。

將發(fā)力骨料、商混業(yè)務(wù)

海螺水泥日前披露的2023年年報顯示，去年公司實現(xiàn)營業(yè)收入1410億元，同比增長6.80%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤104.30億元，同比減少33.40%。

盡管水泥主業(yè)景氣度依舊下行，但公司其他產(chǎn)品不乏亮點。從收入增速來看，2023年海螺水泥骨料及機(jī)制砂實現(xiàn)營收38.64億元，同比大幅增長73.32%；商混實現(xiàn)營收22.54億元，同比增長24.71%。從毛利率來看，骨料和機(jī)制砂依然保持著高達(dá)48.32%的毛利率，為各產(chǎn)品之最。

在水泥盈利能力下滑的背景下，海螺水泥自2022年開始加大了骨料、商混的產(chǎn)能建設(shè)。年報顯示，2022年和2023年，海螺水泥分別增加骨料產(chǎn)能4480萬噸和4070萬噸，分別增加商品混凝土產(chǎn)能1080萬立方米和1430萬立方米。截至2023年年底，公司骨料產(chǎn)能為1.49億噸，商品混凝土產(chǎn)能達(dá)3980萬立方米。

目前，海螺水泥在骨料產(chǎn)業(yè)方面具有三方面競爭優(yōu)勢：坐擁豐富的礦山資源，在礦山開采和綜合管理方面具有經(jīng)驗；同時，公司在沿江建設(shè)了大型骨料生產(chǎn)基地，水路運輸成本較低；此外，骨料與水泥、商混產(chǎn)業(yè)具備產(chǎn)業(yè)協(xié)同效應(yīng)。

2023年，海螺水泥旗下蕪湖建科、雙峰建材等12個骨料項目順利投產(chǎn)，并通過新建、并購和租賃等方式新增了14個在運營商品混凝土項目。

李群峰在業(yè)績說明會上表示：“2023年骨料、商混對公司利潤的貢獻(xiàn)持續(xù)提升。隨著上述產(chǎn)品產(chǎn)能規(guī)模的上升，產(chǎn)業(yè)鏈效益貢獻(xiàn)日益凸顯。2024年，公司將充分發(fā)揮現(xiàn)有產(chǎn)能，加快存量項目建設(shè)，穩(wěn)妥推進(jìn)增量項目，努力提升骨料、混凝土業(yè)務(wù)對公司利潤貢獻(xiàn)的占比。”

行業(yè)去產(chǎn)能任重道遠(yuǎn)

權(quán)威數(shù)據(jù)顯示，2023年全國水泥產(chǎn)量為20.23億噸，同比下降0.7%，為近12年以來同期最低水平。2023年，全國水泥市場標(biāo)號42.5水泥平均成交價為394元/噸，同比大幅回落15%，價格處于近6年最低水平。

記者以投資者身份提問：“海螺水泥如何在下行周期繼續(xù)高質(zhì)量發(fā)展？”

對此，李群峰表示，行業(yè)整體走弱的形勢下，公司積極應(yīng)變，主動求變，在經(jīng)營方面，努力克服超預(yù)期因素的影響，在國內(nèi)外市場精準(zhǔn)施策，進(jìn)一步強(qiáng)化經(jīng)營韌性和運營質(zhì)量；在發(fā)展方面，堅持有效投資，做強(qiáng)水泥主業(yè)和上下游產(chǎn)業(yè)鏈，推動環(huán)保、新能源和數(shù)字產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)發(fā)展。從中長期來看，為了推動公司持續(xù)高質(zhì)量發(fā)展，海螺水泥將密切關(guān)注行業(yè)形勢、國家碳排放等政策方針，采取靈活的經(jīng)營策略，確保公司在市場的主導(dǎo)地位，并加快推廣數(shù)字化、智能化、節(jié)能降碳等先進(jìn)技術(shù)，持續(xù)提升產(chǎn)業(yè)競爭力。

對于水泥行業(yè)的投資者來說，海螺水泥對行業(yè)去產(chǎn)能周期的預(yù)判也十分關(guān)鍵。

對此，李群峰表示，近兩年來，受市場需求走弱、成本高企等多重因素疊加影響，水泥行業(yè)市場競爭進(jìn)一步加劇，供給側(cè)有一定程度出清，但由于仍有新增產(chǎn)能釋放，供給側(cè)調(diào)控力度有限。從中長期來看，水泥行業(yè)將通過碳排放管控以及污染物排放和能耗指標(biāo)管控等政策的技術(shù)性約束標(biāo)準(zhǔn)和市場化手段相結(jié)合的方式實現(xiàn)去產(chǎn)能。

對于房地產(chǎn)市場對水泥需求的影響，海螺水泥表示，2024年，房地產(chǎn)市場調(diào)整態(tài)勢未改，或繼續(xù)拉低水泥需求，但國家將積極穩(wěn)妥化解房地產(chǎn)風(fēng)險，支持行業(yè)合理融資需求和項目開發(fā)建設(shè)，堅持因城施策、一城一策、精準(zhǔn)施策，滿足剛性和改善性住房需求，持續(xù)抓好保交樓保民生保穩(wěn)定工作，加快推進(jìn)保障性住房建設(shè)、“平急兩用”公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、城中村改造，構(gòu)建房地產(chǎn)發(fā)展新模式，推動房地產(chǎn)市場企穩(wěn)發(fā)展。