國內(nèi)金屬及礦產(chǎn)品貿(mào)易龍頭，中信金屬股份有限公司(簡稱“中信金屬”)即將登陸上交所主板。3月27日，中信金屬公告稱，本次公開發(fā)行新股數(shù)量為50115.3847萬股，占發(fā)行后公司股份總數(shù)的10.23%，發(fā)行價為6.58元/股。請投資者按此價格在2023年3月28日進(jìn)行申購，網(wǎng)下申購代碼為“601061”，網(wǎng)上申購代碼為“780061”。

公告顯示披露，中信金屬本次發(fā)行采用網(wǎng)下發(fā)行與網(wǎng)上發(fā)行相結(jié)合的方式進(jìn)行，網(wǎng)下初始發(fā)行數(shù)量為350807847股，占本次發(fā)行數(shù)量的70.00%，網(wǎng)上初始發(fā)行數(shù)量為150346000股，占本次發(fā)行數(shù)量的30.00%。網(wǎng)上及網(wǎng)下最終發(fā)行數(shù)量將根據(jù)回?fù)芮闆r確定。

聚焦金屬貿(mào)易業(yè)績穩(wěn)步增長

中信金屬主要從事金屬及礦產(chǎn)品的貿(mào)易業(yè)務(wù)，系全國領(lǐng)先的金屬及礦產(chǎn)品貿(mào)易商，經(jīng)營的貿(mào)易品種主要包括鐵礦石、鋼材等黑色金屬產(chǎn)品，鈮、銅、鋁等有色金屬產(chǎn)品以及其他貿(mào)易產(chǎn)品。

經(jīng)過多年的市場開拓和發(fā)展，中信金屬已形成了以進(jìn)口貿(mào)易、轉(zhuǎn)口貿(mào)易和國內(nèi)貿(mào)易為主的貿(mào)易模式，并憑借專業(yè)能力科學(xué)制訂采購銷售計(jì)劃，保障采購和交付，有效彌合了礦山和下游客戶之間在時間和空間上的資源錯配。報(bào)告期(指2019年、2020年、2021年及2022年1-6月，下同)內(nèi)，公司營業(yè)收入及凈利潤均保持高速增長，公司盈利能力較強(qiáng)，經(jīng)營業(yè)績較為穩(wěn)定。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，報(bào)告期內(nèi)，公司分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入633.03億元、769.42億元、1128.16億元和623.71億元，2020年度和2021年度營業(yè)收入分別同比增長21.55%、46.63%；分別實(shí)現(xiàn)凈利潤7.12億元、11.38億元、18.23億元和15.76億元，2020年度和2021年度凈利潤分別同比增長59.84%、60.16%。

在黑色金屬領(lǐng)域，中信金屬的鐵礦石年貿(mào)易量超5000萬噸，常年位居國內(nèi)貿(mào)易商前列。在資源獲取方面與力拓、必和必拓、英美資源、淡水河谷等世界知名礦山企業(yè)建立了長期穩(wěn)定的合作關(guān)系。在銷售渠道建設(shè)方面，公司基本實(shí)現(xiàn)了對國內(nèi)各大主要港口的業(yè)務(wù)布局，建立了以寶武集團(tuán)、河鋼集團(tuán)、山鋼集團(tuán)為代表的大中型鋼鐵企業(yè)客戶群，形成了堅(jiān)實(shí)的客戶基礎(chǔ)。報(bào)告期內(nèi)，公司黑色金屬產(chǎn)品收入分別為393.82億元、457.64億元、756.09億元和344.27億元，占主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為62.62%、59.79%、67.28%和55.40%，是公司最主要的貿(mào)易品種。

有色金屬產(chǎn)品領(lǐng)域，中信金屬是全球最大的鈮產(chǎn)品供應(yīng)商CBMM在中國的獨(dú)家分銷商，與其已有三十多年的合作歷史。在鈮產(chǎn)品業(yè)務(wù)上，中信金屬采用“以技術(shù)推動銷售”的市場策略，即通過與國內(nèi)外高校、國內(nèi)鋼鐵企業(yè)進(jìn)行聯(lián)合技術(shù)研究推動鈮產(chǎn)品在中國鋼鐵材料中的應(yīng)用。在“以技術(shù)推動銷售”的市場策略下，公司的鈮產(chǎn)品銷售業(yè)務(wù)覆蓋了全國絕大部分大中型鋼鐵企業(yè)，鈮產(chǎn)品業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)跨越式增長，市場占有率位居全國前列，進(jìn)一步促進(jìn)了鈮產(chǎn)品在鋼材行業(yè)中的應(yīng)用，促進(jìn)了中國鋼鐵行業(yè)的升級。報(bào)告期內(nèi)，公司有色金屬產(chǎn)品收入分別為216.84億元、288.59億元、359.60億元和277.13億元，占主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為34.47%、37.71%、32.00%和44.60%。

強(qiáng)化采銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)提升信息化服務(wù)能力

招股意向書披露，經(jīng)中信金屬2021年度第五次臨時股東大會審議通過，本次發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，將投資于采購銷售服務(wù)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目、信息化建設(shè)項(xiàng)目及補(bǔ)充流動資金。

“采購銷售服務(wù)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目”擬通過購置或租賃辦公用房、配備智能倉儲設(shè)施及運(yùn)輸車輛、租賃或者購置普通倉庫用房的方式，在境內(nèi)城市(區(qū))設(shè)立或者升級采購銷售網(wǎng)點(diǎn)或倉儲網(wǎng)點(diǎn)共計(jì)16個，購置或租賃辦公用房總建筑面積合計(jì)為7400平方米，新增購置倉庫(含智能倉庫、普通倉庫)建筑面積合計(jì)為24000平方米，新增租賃倉庫面積合計(jì)為1500平方米。

“信息化建設(shè)項(xiàng)目”將在現(xiàn)有信息化的基礎(chǔ)上建設(shè)一個覆蓋全公司，并涵蓋上游貨源地、下游客戶的高性能網(wǎng)絡(luò)信息化系統(tǒng)，尤其是ERP系統(tǒng)的升級改造以及CTRM系統(tǒng)的建設(shè)，項(xiàng)目擬利用中信金屬原有的信息化機(jī)房和會議室進(jìn)行適用性的裝修改造，購置硬件包括機(jī)房配套設(shè)備、服務(wù)器及存儲設(shè)備、網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)設(shè)備、網(wǎng)絡(luò)安全系統(tǒng)設(shè)備以及會議室設(shè)備等，總計(jì)約167套(臺)，系統(tǒng)軟件及工具611套，應(yīng)用系統(tǒng)開發(fā)軟件20套。

“隨著市場化經(jīng)濟(jì)的發(fā)展以及國家現(xiàn)代化進(jìn)程的進(jìn)一步推進(jìn)，公司機(jī)遇和威脅并存，必須利用公司自身現(xiàn)有優(yōu)勢，由內(nèi)而外增強(qiáng)公司的實(shí)力，保持和提升公司的行業(yè)地位。”中信金屬指出，從公司的長遠(yuǎn)發(fā)展來看，通過建設(shè)采購銷售服務(wù)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)一步提高公司的資源歸集能力、客戶響應(yīng)能力。項(xiàng)目選址優(yōu)先考慮靠近資源地、交通便利、優(yōu)質(zhì)客戶集中地以及主要消費(fèi)資源地；同時通過信息化建設(shè)項(xiàng)目有利于提高公司的運(yùn)營效率，降低公司的營運(yùn)成本。

完善業(yè)務(wù)布局打造行業(yè)標(biāo)桿

中信金屬表示，公司將以“成為有影響力的世界一流大宗商品貿(mào)易商”為發(fā)展愿景，積極踐行國家“碳達(dá)峰、碳中和”“貿(mào)易強(qiáng)國”和“一帶一路”等戰(zhàn)略要求，在嚴(yán)控風(fēng)險的前提下，聚焦國家戰(zhàn)略資源和特種原材料品種，大力發(fā)展金屬礦產(chǎn)類大宗商品貿(mào)易，堅(jiān)持走綠色低碳發(fā)展之路，不斷提高資本運(yùn)作能力和資源獲取能力，打造礦產(chǎn)資源國家隊(duì)，為國家金屬礦產(chǎn)資源的長期安全穩(wěn)定供應(yīng)作出積極貢獻(xiàn)。

存量和增量雙向發(fā)力。中信金屬坦言，公司現(xiàn)有的貿(mào)易品種主要為鈮產(chǎn)品、鐵礦石、銅產(chǎn)品、鋁產(chǎn)品和鋼鐵產(chǎn)品等，與世界一流的大宗貿(mào)易商相比，貿(mào)易品種不夠豐富，不利于分散市場風(fēng)險。在持續(xù)做強(qiáng)鈮產(chǎn)品、鐵礦石等核心業(yè)務(wù)，做大銅產(chǎn)品、鋁產(chǎn)品和鋼鐵產(chǎn)品等成長業(yè)務(wù)同時，公司將積極培育新業(yè)務(wù)。未來五年內(nèi)，公司將在“國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進(jìn)”的新格局下，加強(qiáng)市場調(diào)研，把握轉(zhuǎn)型機(jī)遇，努力開發(fā)更多的優(yōu)質(zhì)貿(mào)易品種。

補(bǔ)短板，完善業(yè)務(wù)布局。中信金屬將借鑒行業(yè)標(biāo)桿的成功經(jīng)驗(yàn)，從平臺布局上，公司將加快做實(shí)香港、新加坡、上海等業(yè)務(wù)平臺，打造多渠道的跨國貿(mào)易網(wǎng)絡(luò)。從產(chǎn)業(yè)鏈布局上，在上游將積極依托資源投資優(yōu)勢，增強(qiáng)貨源獲取能力。在下游積極擴(kuò)寬銷售渠道、提升競爭優(yōu)勢。同時，要積極參與整個產(chǎn)業(yè)鏈的各個環(huán)節(jié)，并加強(qiáng)控制包括參股優(yōu)質(zhì)礦山、資源開采、倉儲物流等關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，加強(qiáng)中間環(huán)節(jié)的增值服務(wù)能力和風(fēng)險控制能力，拓寬業(yè)務(wù)盈利點(diǎn)。