2018年3月7日晚間,鵬欣資源發(fā)布關(guān)于公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金事項獲得證監(jiān)會并購重組委審核通過暨公司股票復牌的公告。本次重組獲證監(jiān)會通過,標志著鵬欣資源黃金采選業(yè)務(wù)板塊布局初步完成,銅鈷金協(xié)同促進,共譜公司大資源戰(zhàn)略藍圖。

鵬欣資源作為全球領(lǐng)先的綜合資源服務(wù)商,一直致力于多元化的產(chǎn)業(yè)布局。近年來,公司響應(yīng)“一帶一路”倡議,加快海外擴張與資源儲備的步伐,全面整合上市公司管理運營資源與海外礦業(yè)開發(fā)經(jīng)驗,通過希圖魯銅礦開發(fā)、剛果金銅鈷礦區(qū)租賃、鈷礦石交易中心運營、剛果(金)銅鈷生產(chǎn)線全力推進、攜手文森特達成銅鈷產(chǎn)品包銷協(xié)議以及本次收購奧尼金礦等舉措,已初步實現(xiàn)有色資源全面布局。本次交易完成后,上市公司將擁有南非優(yōu)質(zhì)黃金礦產(chǎn)資源,此舉進一步夯實了公司在非洲的基地化平臺建設(shè),完善了旗下各資源礦種的跨周期性協(xié)同。通過完善上游多元化布局,擴大凈資產(chǎn)規(guī)模,顯著降低經(jīng)濟周期波動帶來的不利影響;同時利用黃金的避險保值功能,保證公司盈利的穩(wěn)定性和可持續(xù)性,成為鵬欣資源抵御市場波動風險的重要保障。

公司在打造以銅鈷金為主的采礦、選礦、冶煉為核心業(yè)務(wù)的完整產(chǎn)業(yè)鏈的基礎(chǔ)上,積極推進業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級,目前已初步形成礦業(yè)、新能源材料、國際貿(mào)易、金融投資四大業(yè)務(wù)板塊的資源整合、協(xié)同促進的多元化布局,以期實現(xiàn)向全球領(lǐng)先的綜合資源服務(wù)商轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略目標。

銅產(chǎn)業(yè)區(qū)位優(yōu)勢明顯,工藝技術(shù)先進。鵬欣資源在剛果(金)深耕多年,擁有的希圖魯銅礦位于利卡西市,地處加丹加銅鈷礦帶的中心,具有品位高、埋藏淺、易于露天開采等特點,區(qū)位優(yōu)勢明顯。周邊尚未開發(fā)的銅礦資源極為豐富,礦山資源擴張的潛力和前景巨大。希圖魯?shù)V工藝技術(shù)成熟,屬世界先進水平,在濕法煉銅生產(chǎn)工藝過程中,磨礦階段采用半自磨球磨機,礦石處理量大,磨礦效率高,生產(chǎn)成本低。分級過程中采用高頻振動篩,分級效率好,成本較低,這在中國有色行業(yè)屬于首創(chuàng)。固液分離過程中采用真空帶式過濾機,適用于大規(guī)模的連續(xù)自動化生產(chǎn),自動化程度高,耗用人力成本低。希圖魯?shù)V的陰極銅產(chǎn)品,A級銅合格率為95.70%,被客戶譽為“非洲質(zhì)量最好的陰極銅”。 特別是2017年公司還完成了小萃取技術(shù)改進項目,使含銅尾礦廢水得到有效利用,進一步提升了經(jīng)濟效益,降低了成本,并改善了環(huán)境。

日出中的工廠
 

在國際大宗產(chǎn)品市場上,2017年銅價表現(xiàn)搶眼,5月后銅價上沖的動力最為強勁,從5700美元很快進入6700美元的新的平臺,年末一度達到7300美元上方。受銅價上漲影響,2017年鵬欣資源的營業(yè)利潤及營業(yè)收入大幅增加?？梢灶A期,隨著全球經(jīng)濟的穩(wěn)健復蘇,需求端仍保持較穩(wěn)定的增速,未來銅供應(yīng)端還將延續(xù)偏緊的狀態(tài),支撐價格中長期保持堅挺,預計銅價未來格局為寬幅震蕩中伴隨重心逐步上移形成慢牛格局,安泰科預計的2018年銅價運行區(qū)間為6200-8200美元,均價在7000-7100美元附近。在此宏觀環(huán)境下,鵬欣資源的銅板塊必將保持較好的盈利前景。

鈷資源多渠道保障,產(chǎn)業(yè)鏈布局完善。鈷是制造鋰電池等新型電池必要的金屬原料,全球鈷消費中,電池材料占比最高,接近60%。隨著新能源汽車的爆發(fā)式增長,鈷的需求大幅增長。而自然界鈷礦常與鎳、銅等礦藏伴生難以開采,加之全球儲量極少。目前最大鈷生產(chǎn)國剛果(金)局勢動蕩,使得全球鈷資源供應(yīng)鏈更加脆弱。2017年以來,鈷價上漲了約126%,國際市場低品位金屬鈷的價格均突破35美元/磅,創(chuàng)金融危機后的新高。在各國政府的鼓勵下新能源汽車行業(yè)飛速發(fā)展,未來五年鋰電池的復合年均增長率將達到30%,鈷需求近幾年仍將保持較高的增速。安泰科預計2018年金屬鈷價格仍將在震蕩中上揚,低品位金屬鈷最高價格有望突破45美元/磅。

剛果(金)境內(nèi)富集世界上最大的銅、鈷資源,鵬欣資源除立足銅業(yè)務(wù)以外,正積極推進鈷產(chǎn)業(yè)發(fā)展,已經(jīng)形成了鈷資源產(chǎn)業(yè)鏈的完整布局。一方面,與文森特礦業(yè)鎖定約15年對應(yīng)鈷金屬量不少于1500噸/年的上游鈷礦原材料,通過與剛果(金)國家礦業(yè)總公司簽訂礦山租賃協(xié)議,進一步拓展鈷礦資源;大力打造剛果(金)當?shù)刈畲蟮拟挼V石國際交易平臺,在為公司提供質(zhì)優(yōu)價廉的鈷原料的同時,通過開展鈷礦石貿(mào)易、倉儲、物流和礦山承包開發(fā),形成新的利潤增長點。此外,希圖魯年產(chǎn)3000噸鈷金屬的氫氧化鈷生產(chǎn)線一期項目正穩(wěn)步推進,預計今年下半年投產(chǎn),公司將繼續(xù)推進二期4000噸鈷金屬的氫氧化鈷生產(chǎn)線的建設(shè),目前已經(jīng)提前與格派新能源簽訂五年包銷協(xié)議,鎖定30%氫氧化鈷產(chǎn)量。另一方面,在澳大利亞參股了 CleanTeQ公司,獲得除非洲外最優(yōu)質(zhì)的Sunrise鎳鈷鈧礦(原Syerston礦),該礦山提前與當升科技簽訂五年包銷協(xié)議,鎖定約20%的硫酸鈷和硫酸鎳產(chǎn)量。隨著公司項目的逐步推進,公司新能源上游鈷產(chǎn)業(yè)鏈的布局將更加完善,隨著鈷價的上漲,公司的鈷板塊業(yè)務(wù)未來將有望盡享新能源行業(yè)紅利。

SMCO鈷項目奠基

黃金產(chǎn)業(yè)資源稟賦好,奠定行業(yè)龍頭地位。此次公司通過收購南非奧尼金礦,切入黃金采選業(yè)務(wù),可有效拓展有色金屬業(yè)務(wù)范圍。奧尼金礦位于南非西北省克拉克斯多普金礦富集地帶,其資源儲量豐富,黃金品位較高,依托奧尼金礦優(yōu)質(zhì)的礦山資源稟賦,可奠定公司在黃金領(lǐng)域的龍頭地位。根據(jù)礦業(yè)咨詢機構(gòu)Minxcon探測,奧尼金礦黃金儲量合計約501.74噸,平均品位約7.04克每噸,屬于高品位礦藏,具有良好的開發(fā)基礎(chǔ)和經(jīng)濟效益前景。根據(jù)截止2016年底中國各大黃金生產(chǎn)商公布數(shù)據(jù),奧尼金礦的保有資源儲量及預計礦產(chǎn)金產(chǎn)量均可在國內(nèi)黃金公司中名列前五名。未來項目復產(chǎn)后將達成年處理198 萬噸礦石、生產(chǎn)95%合質(zhì)金11.74噸的生產(chǎn)能力,達產(chǎn)年后將實現(xiàn)年銷售收入282,703萬元。

奧尼金礦航拍照片

隨著全球經(jīng)濟迎來金融危機爆發(fā)后的全面復蘇,目前全球黃金投資需求自2017年來逐漸恢復。2017 年國際金價一路震蕩走高,國際黃金現(xiàn)貨價格從 1月初的 1151 美元/盎司低點開始攀升,9月上旬價格達到一年來新高1362.40 美元/盎司。美聯(lián)儲加息縮表或?qū)尤鮿菝涝芷?各種政治、地緣、金融、社會不穩(wěn)定風險因素將繼續(xù)加大金價的波動與反彈,預計國際黃金價格將總體繼續(xù)維持震蕩上行格局,根據(jù)安泰科可的分析2018年國際金價預計主要波動區(qū)間在1200-1400 美元/盎司,均價在1300 美元/盎司左右。公司在奧尼金礦價值低位及時整合優(yōu)質(zhì)資源,隨著金價的趨穩(wěn)和上行,將為公司未來盈利能力充分釋放與可持續(xù)發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

依托資源優(yōu)勢,布局新能源及新材料領(lǐng)域。2017年,新能源行業(yè)迎來了全球性的大發(fā)展。在全球各國及各大車企的推動下,全球汽車電動化發(fā)展的大趨勢更加明朗。一些國家相繼制定了傳統(tǒng)燃油車退出時間表,我國隨著雙積分制度的實施,新能源汽車行業(yè)將進入發(fā)展的新時期。新能源汽車將成為剛性需求,包括動力電池在內(nèi)的儲能行業(yè)發(fā)展迅速,預計2018年將迎來一輪新的發(fā)展熱潮。

目前,鵬欣資源依托上游的礦產(chǎn)資源渠道結(jié)合未來新能源產(chǎn)業(yè)快速增長的預期,正逐漸向新能源產(chǎn)業(yè)下游進行布局,未來將致力于新能源產(chǎn)業(yè)的服務(wù),有效的整合現(xiàn)有資源,實現(xiàn)價值最大化。公司參股設(shè)立了上海鵬珀新能源發(fā)展有限公司,作為新能源平臺,將承接新型能源材料(動力電池和儲能技術(shù))產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)的礦業(yè)資源和關(guān)鍵材料的投資、開發(fā)和運營。新能源公司將打造一支素質(zhì)過硬、擁有專業(yè)技能、能為投資項目提供專業(yè)化增值服務(wù)的投資管理團隊,通過行業(yè)研究、資本運作、投資并購、與運營管理完成與新能源產(chǎn)業(yè)相關(guān)的相關(guān)產(chǎn)業(yè)的布局。按照鵬欣資源的科技創(chuàng)新為導向和新能源、新材料、動力電池相關(guān)高科技領(lǐng)域的布局,目前新能源平臺的各項業(yè)務(wù)正有序開展,并初步鎖定了與新能源產(chǎn)業(yè)相關(guān)的關(guān)鍵材料和下游產(chǎn)業(yè)目標。未來新能源公司將以成為國際、國內(nèi)動力、儲能電池及上游材料和資源的領(lǐng)先服務(wù)企業(yè)作為的長期奮斗的目標。

“貿(mào)易+金融”模式,為產(chǎn)業(yè)發(fā)展保駕護航。貿(mào)易與金融投資板塊一方面將服務(wù)和支持公司實業(yè)發(fā)展需求,挖掘并對接產(chǎn)業(yè)鏈多個關(guān)鍵環(huán)節(jié),實現(xiàn)產(chǎn)融互動、協(xié)同發(fā)展;另一方面貿(mào)易與金融也將分別作為公司獨立的業(yè)務(wù)發(fā)展領(lǐng)域,在公司自身管理運營團隊與經(jīng)驗優(yōu)勢的帶動下,發(fā)揮其各自的行業(yè)影響力與價值,實現(xiàn)公司全面可持續(xù)的發(fā)展。貿(mào)易業(yè)務(wù)方面, 2017年公司貿(mào)易工作取得了顯著進展,貿(mào)易產(chǎn)品除主營業(yè)務(wù)陰極銅外,還增加了鎳、鋁、白銀等多個品種,貿(mào)易規(guī)模增大。為公司創(chuàng)造了良好的經(jīng)濟效益,并形成了穩(wěn)定的客戶群。金融業(yè)務(wù)方面,公司2017年完成各項金融業(yè)務(wù),滿足公司多元化金融需求。結(jié)合各個事業(yè)部產(chǎn)業(yè)發(fā)展,按照當年預算和整體戰(zhàn)略布局,完成了各項融資業(yè)務(wù),實現(xiàn)了短期投資目標。

在貿(mào)易業(yè)務(wù)上,公司將進一步做大貿(mào)易規(guī)模和盈利,擴大基本金屬進口的貿(mào)易量,配合公司發(fā)展的主業(yè)增加貴金屬的交易量等。金融投資方面,圍繞戰(zhàn)略需求,制定相應(yīng)的融資策略;發(fā)展新型融資工具,利用海內(nèi)外資源擴展融資渠道;針對各類并購、投資項目進行融資,做好直接融資工作,做好資金計劃以確保生產(chǎn)及貿(mào)易用款。公司將依托“貿(mào)易+金融”確保業(yè)務(wù)模式多元化發(fā)展,為公司成為全球領(lǐng)先的能源資源服務(wù)商保駕護航。

鵬欣資源通過順應(yīng)國家戰(zhàn)略,穩(wěn)步推進全球多元化產(chǎn)業(yè)布局,堅持產(chǎn)融并舉,投資與并購并行、內(nèi)生外延協(xié)同增長的戰(zhàn)略導向,實現(xiàn)礦業(yè)、新能源材料、貿(mào)易和金融四大領(lǐng)域的全面布局。隨著公司多元化發(fā)展戰(zhàn)略不斷推進,四大板塊有望協(xié)同促進,公司作為能源服務(wù)商的角色正穩(wěn)步邁進,公司的競爭力與綜合實力將顯著提升。