作為安徽四大煤企之一，淮北礦業(yè)集團(tuán)的整體上市之路再進(jìn)一步。經(jīng)過(guò)數(shù)月醞釀，雷鳴科化(12.360, 0.00, 0.00%)重大資產(chǎn)收購(gòu)方案出爐，該公司將作價(jià)約203億元，收購(gòu)淮礦股份100%股權(quán)。

雷鳴科化11月27日晚間披露，淮礦股份為上市公司控股股東淮北礦業(yè)集團(tuán)旗下煤炭資產(chǎn)，本次交易前，淮礦集團(tuán)共持有淮礦股份84.39%股份；淮礦股份其他股東包括信達(dá)資產(chǎn)、皖能集團(tuán)、寶鋼資源、國(guó)元直投、華融資產(chǎn)、奇瑞汽車等。

經(jīng)初步預(yù)估，本次交易中淮礦股份的股東全部權(quán)益預(yù)估值為203.33億元，較其7月31日賬面凈資產(chǎn)147.4億元增值近60%。

此次收購(gòu)，雷鳴科化以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買淮礦股份99.95%的股份，其中2.46%的股份以現(xiàn)金支付；雷鳴科化子公司西部民爆現(xiàn)金收購(gòu)淮礦股份0.05%的股份。該筆收購(gòu)共涉及股份支付約17.42億股，現(xiàn)金支付約5.1億元。

另外，雷鳴科化此次還擬配套融資不超過(guò)7億元。其中，5億元將用于支付本次交易的現(xiàn)金對(duì)價(jià)，剩余募集配套資金用于支付中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用及相關(guān)交易稅費(fèi)。

從主營(yíng)業(yè)務(wù)來(lái)看，雷鳴科化是一家民爆企業(yè)，當(dāng)前主要產(chǎn)品包含工業(yè)炸藥和工業(yè)雷管兩大系列。近年來(lái)，公司拓展礦山開采業(yè)務(wù)，主要產(chǎn)品為建筑石料及建筑用各粒級(jí)石子、石粉等。

淮礦股份則是一家煤炭和煤化工企業(yè)。該公司所處的淮北礦區(qū)是13個(gè)國(guó)家億噸級(jí)大型煤炭基地之一的兩淮煤炭基地的組成部分。據(jù)披露，截至三季度末，淮礦股份擁有生產(chǎn)礦井17對(duì)，生產(chǎn)能力3575萬(wàn)噸/年；動(dòng)力煤選煤廠5座，入洗能力1210萬(wàn)噸/年；煉焦煤選煤廠4座，入洗能力2900萬(wàn)噸/年。

從業(yè)績(jī)情況來(lái)看，淮礦股份今年1-7月實(shí)現(xiàn)未經(jīng)審計(jì)營(yíng)業(yè)收入319.59億元、歸母凈利潤(rùn)14.01億元。雷鳴科化預(yù)計(jì)，本次交易完成后，上市公司盈利能力將有較大提升。

雷鳴科化的此次并購(gòu)，正好符合安徽省本輪國(guó)資國(guó)企改革的整體思路。去年8月，安徽省政府曾要求省政府金融辦、省國(guó)資委、省發(fā)展改革委等單位負(fù)責(zé)，推動(dòng)煤炭企業(yè)整體上市。此前，皖江物流(4.160, 0.07, 1.71%)已基本被確定為淮南礦業(yè)的整體上市平臺(tái)。

而淮北礦業(yè)方面曾擬將煤炭板塊資產(chǎn)淮礦股份獨(dú)立上市。不過(guò)，2014年7月，該公司IPO被證監(jiān)會(huì)終止審查。彼時(shí)市場(chǎng)多認(rèn)為，自2012年開始煤炭?jī)r(jià)格出現(xiàn)大幅下跌，該公司業(yè)績(jī)下滑成為其IPO的主要絆腳石。

直至今年7月，雷鳴科化停牌籌劃此次重大收購(gòu)，淮礦股份借以實(shí)現(xiàn)曲線上市。