市場容量

1.1 “十二五”選煤業(yè)發(fā)展回顧

2015年原煤產(chǎn)量37.5億噸，入選原煤24.7億噸，入選率65.9%。與2010年入選量相比，凈增8.2億噸，入選率提高了15個百分點，基本完成了“十二五規(guī)劃”煤炭洗選加工的既定目標(biāo)和任務(wù)。

動力煤入選比例快速增加。2010年我國動力煤入選量不足8億噸，入選率約為35%。2015年入選量約為14.7億噸，入選率達(dá)到53.5%，歷史性的突破50%。

新建選煤廠項目快速增加，處理能力大大提高。

具有一定規(guī)模的選煤廠從2010年的1800余座，上升到2015年底的2000余座，新建了多個大型和超大型選煤廠，其中設(shè)計年入洗原煤能力超過1000萬噸的選煤廠57座，設(shè)計入洗能力超過6.5億噸，占全國原煤入洗總能力的1/4以上。

目前，中國在運行的最大的煉焦型選煤廠能力達(dá)到3000萬噸/年；最大的動力煤選煤廠能力達(dá)到3500萬噸/年。

根據(jù)調(diào)研數(shù)據(jù)，2011～2015年期間的選煤機械裝備總體采購額約為：1838.43億元，其中包括2011年已經(jīng)完成的264億元的設(shè)備采購額。

1.2 “十三五”選煤裝備市場容量

新建選煤廠主要類型：中國煉焦煤的入洗能力已經(jīng)基本滿足要求，而動力用煤入選比例還比較低；未來新建選煤能力最主要在動力用煤領(lǐng)域。

市場容量：按《規(guī)劃》，到2020年底，原煤入選比例要達(dá)到80%以上，入選總量達(dá)到32億噸，入選能力達(dá)到34億噸以上。

按2015年我國原煤入選總量達(dá)到24.7億噸，入選能力25.5億噸，到2020年原煤入選總量需要凈增近7.3億噸以上，平均每年需要增加1.46億噸左右；入選能力新增8.5億噸，平均每年需要增加1.7億噸左右。

新建選煤項目采購選煤設(shè)備市場容量約為1636.65億元。

重點市場區(qū)域：《規(guī)劃》到2020年，山西、內(nèi)蒙和陜西三省新增入選量近6.45億噸，占新增入選量的88%。

除此以外，這些是未來5年煤炭洗選發(fā)展的重點區(qū)域；四川、青海、新疆、吉林等省原煤入選量需要提高10個百分點以上。

雖然選煤裝備未來5年市場容量總體樂觀，但需要認(rèn)真一個現(xiàn)實：十三五期間，不同于十二五期間。煤炭業(yè)將持續(xù)低迷，用煤量將持續(xù)下降。是否能夠完成規(guī)劃的選煤廠建設(shè)內(nèi)容？是很難明確的。此外，煉焦煤入洗能力基本飽和，未來5年的建設(shè)規(guī)劃重點是動力煤選煤廠項目。就實際情況而言，中國不需要這么多的動力煤入洗能力，簡單的塊煤分選就能實現(xiàn)電廠用煤要求，更多的可能只需要建設(shè)簡單的篩分破碎系統(tǒng)即可。因此，我們預(yù)測在十三五期間，新建選煤廠總數(shù)將遠(yuǎn)小于規(guī)劃內(nèi)容。

2行業(yè)簡況及發(fā)展趨勢

隨著政府和社會對環(huán)境日益關(guān)注、煤炭工業(yè)經(jīng)濟增長方式的轉(zhuǎn)變、煤炭用途的擴展，各類更加清潔的煤炭深加工及利用技術(shù)也獲得了良好的發(fā)展。作為煤炭深加工利用的前期基礎(chǔ)，中國的選煤工業(yè)也取得了令人矚目的進(jìn)步。

選煤機械行業(yè)在1998年以前的整體情況是：缺少合作、技術(shù)落后；在1998～2006年期間，主要是市場換技術(shù)，廣泛引進(jìn)世界一流的選煤技術(shù)；到2006年后，中國本土的選煤設(shè)備制造企業(yè)開始了由仿制國外設(shè)備向自主創(chuàng)新的轉(zhuǎn)變，幾家具有較強技術(shù)儲備的選煤設(shè)備制造企業(yè)開始收獲自主創(chuàng)新帶來的飛躍。比如：山東博潤工業(yè)技術(shù)有限公司生產(chǎn)的快速定量裝車站、臥式離心機、自動加藥裝置等設(shè)備也已經(jīng)在中國的高端選煤項目占據(jù)了牢固的市場地位，耐磨管道遠(yuǎn)銷海外市場。

十二五期間，中高端選煤項目不依賴國外品牌，但更親睞國外品牌。

雖然中國本土制造的振動篩、耐磨管道、壓濾機、臥式離心機、旋流器、煤泥分選機等產(chǎn)品已經(jīng)達(dá)到了世界一流水平。但是，整體而言，中國本土的選煤裝備水平距離世界一流水平還有一定的差距，尤其在材質(zhì)研發(fā)和應(yīng)用、核心零部件的加工工藝等細(xì)節(jié)，差距巨大。研發(fā)投入占銷售總額也遠(yuǎn)低于世界一流的設(shè)備制造公司，比如：芬蘭美卓礦機(Mesto)每年投入到技術(shù)研發(fā)的成本占當(dāng)年銷售額的5%左右。

有遠(yuǎn)見的選煤裝備企業(yè)，已意識到研發(fā)和加工工藝的差距，在繼續(xù)提升產(chǎn)品開發(fā)能力的同時，也在努力彌補這些技術(shù)短板。

中國選煤裝備，多數(shù)領(lǐng)先的制造商已經(jīng)在由仿制向自主研發(fā)和更新的階段過渡，加上中國的制造成本優(yōu)勢。我們大膽預(yù)測：十三五期間，在選煤裝備業(yè)，外資品牌幾乎100%退出中國市場。

此外，部分領(lǐng)先的選煤裝備企業(yè)已經(jīng)在準(zhǔn)備或者已經(jīng)具備資本運作能力。在十三五期間，將會出現(xiàn)部分中國選煤裝備企業(yè)并購知名外資品牌的重大突破。這也是中國選煤制造業(yè)走向國際化的路徑之一。

3技術(shù)現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢

中國的選煤機械制造企業(yè)普遍存在規(guī)模小，布局散，低端產(chǎn)品與中高端市場完全分離的特點。而且低端產(chǎn)品主要依靠價格競爭，中高端產(chǎn)品則依靠設(shè)備性能和服務(wù)拓展市場空間。這種不合理的產(chǎn)品格局意味著優(yōu)勢企業(yè)未來在整合市場、制定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)等方面有更突出的比較優(yōu)勢，更容易成長為選煤技術(shù)服務(wù)領(lǐng)域的裝備巨頭。

從技術(shù)水平看，國內(nèi)選煤設(shè)備經(jīng)過十一五和十二五期間10年的快速發(fā)展，大部分設(shè)備的性能和可靠性已經(jīng)達(dá)到了國際一流水平，如：耐磨管道、離心機、快速定量裝車系統(tǒng)、壓濾機等。但是，部分設(shè)備的性能和可靠性仍與國際一流水平存在較大的差距，如：雙齒輥破碎機、各類精密測控的電控閥門等。

成本優(yōu)勢為中國國內(nèi)的選煤機械制造商在市場上提供強大的競爭力。同類型、同型號的選煤設(shè)備，國內(nèi)設(shè)備通常比純進(jìn)口的設(shè)備便宜25～50%，如：離心機、裝車站、自動加藥裝置等，有的國產(chǎn)設(shè)備甚至比純進(jìn)口的設(shè)備便宜50～80%，如：雙齒輥破碎機、壓濾機等。這是國內(nèi)選煤機械制造商能夠獲得充足訂單的主要原因之一。同時，在提供及時完善的售后服務(wù)、合理的備品件價格、深入了解本土客戶的需求等方面，對比國外的供應(yīng)商，國內(nèi)的中高端選煤機械制造商也更具優(yōu)勢。選煤機械行業(yè)的發(fā)展趨勢總結(jié)如下。

產(chǎn)品層面：大型化、安全可靠性、節(jié)能環(huán)保

行業(yè)層面：整合、并購

目前中國選煤設(shè)備制造業(yè)分散，擁有完善產(chǎn)品線的制造企業(yè)鳳毛麟角。未來5年，在各類煤炭資源整合的推動下，選煤設(shè)備制造企業(yè)間的并購和重組將會加速。將由目前的散亂局面整合為最終由幾家巨頭分享市場的局面。這幾家選煤設(shè)備巨頭都將擁有完善的產(chǎn)品線，實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)營，并在國際上具有較強的競爭能力，行業(yè)整合是必然趨勢。

企業(yè)層面：成套化 + 服務(wù)化

4風(fēng)險分析

中國的選煤設(shè)備制造企業(yè)數(shù)量多，相互之間難免會出現(xiàn)價格競爭等惡意競爭現(xiàn)象。現(xiàn)在整個市場已經(jīng)完成了高速成長期的過程，未來幾年時間里將主要以企業(yè)間的整合為主，市場將過渡到成熟期，這是一個必然的過程。優(yōu)勢企業(yè)將通過一系列的兼并和收購不斷的完善產(chǎn)品線和市場資源。弱勢企業(yè)將逐步退出市場。

另外，由于在發(fā)展初期，中國制造商大規(guī)模的仿制歐美品牌的選煤設(shè)備，未來進(jìn)入到國際市場時將面臨一定的知識產(chǎn)權(quán)訴訟風(fēng)險。

近年來，鋼材及其他原材料價格波動較大，選煤機械產(chǎn)品大都屬于重型機械，鋼材及原材料的價格上漲對成本構(gòu)成較大壓力。

國內(nèi)大型煤礦和選煤廠建設(shè)（包括新建和整合小煤礦）進(jìn)度將會在很大程度上影響選煤機械的需求。受到小煤礦關(guān)停整個、大煤礦建設(shè)速度低于預(yù)期，現(xiàn)有選煤廠項目改造延期等因素的影響，選煤機械需求增速可能放緩。

大型外資為了鞏固和留守中國市場，并借助中國市場輻射東南亞、外蒙等市場，將在國內(nèi)投資建廠，或者參股并購國內(nèi)制造商，必將加劇市場競爭的激烈程度（未來5年，也是中國制造商并購?fù)赓Y同行，獲取國際市場通道的關(guān)鍵5年；收購與反收購，將來回演繹）。

5發(fā)展重點

升級改造項目的投資額度已經(jīng)超過新建項目的投資額度，并且改造項目的投資額度中大部分是機電設(shè)備采購，大多數(shù)改造項目都沒有采用總承包建設(shè)模式，而是委托設(shè)計+業(yè)主自主采購的模式，直接銷售給煤炭企業(yè)具有更高的利潤空間。隨著改造項目量的增加，選煤設(shè)備制造企業(yè)需要及時將銷售重點轉(zhuǎn)到煤炭企業(yè)上，有助于獲取更好的利潤空間。

中國的選礦市場正在步入變革期，與2000年左右的選煤市場的發(fā)展趨勢很相似。由于大部分選煤設(shè)備是可以直接應(yīng)用于選礦項目中的，如果抓住這個歷史性的發(fā)展機會，將會拓展出一個極大的市場空間。

中國已經(jīng)有少數(shù)幾家選煤設(shè)備制造企業(yè)將產(chǎn)品銷售到了海外市場，并且已經(jīng)取得了較大的成功。值得一提的是，同樣的產(chǎn)品銷售到礦業(yè)發(fā)達(dá)的國家，銷售價格幾乎是國內(nèi)的1.5倍以上，有的甚至是2~3倍的價格，利潤空間遠(yuǎn)好于國內(nèi)市場。