2016年煤炭市場(chǎng)去產(chǎn)能是重點(diǎn)

　　近日發(fā)布的《國(guó)務(wù)院關(guān)于煤炭行業(yè)化解過(guò)剩產(chǎn)能實(shí)現(xiàn)脫困發(fā)展的意見(jiàn)》，《意見(jiàn)》提出，在近年來(lái)淘汰落后煤炭產(chǎn)能的基礎(chǔ)上，從2016年開(kāi)始，用3年至5年的時(shí)間，煤炭行業(yè)再退出產(chǎn)能5億噸左右、減量重組5億噸左右。

　　在供需失衡，需求不斷走低，整個(gè)煤炭?jī)r(jià)格不斷走低，煤炭市場(chǎng)低迷當(dāng)下，去產(chǎn)能成為2016年煤炭市場(chǎng)繞不開(kāi)的重中之重。

　　關(guān)于2016年如何落實(shí)煤炭市場(chǎng)去產(chǎn)能任務(wù)，工信部副部長(zhǎng)馮飛表示，工信部將按照國(guó)務(wù)院出臺(tái)的化解過(guò)剩產(chǎn)能實(shí)現(xiàn)脫困發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)落實(shí)決策部署，總的思路是要通過(guò)法律、標(biāo)準(zhǔn)和經(jīng)濟(jì)的手段來(lái)加快過(guò)剩產(chǎn)能的退出，主要有九個(gè)方式：

　　一是通過(guò)加強(qiáng)環(huán)保執(zhí)法來(lái)壓減產(chǎn)能；二是通過(guò)能耗標(biāo)準(zhǔn)的嚴(yán)格實(shí)施來(lái)壓減產(chǎn)能；三是加嚴(yán)質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)施壓減產(chǎn)能；四是對(duì)于安全標(biāo)準(zhǔn)加強(qiáng)實(shí)施和監(jiān)管，對(duì)不達(dá)到強(qiáng)制性標(biāo)準(zhǔn)的要立即停產(chǎn)整改；五是技術(shù)方面，比如說(shuō)對(duì)于煉鐵的高爐不足400立方米，煉鋼電爐、轉(zhuǎn)爐不足30噸的要予以退出。

　　此外，相關(guān)部委還將采取措施促進(jìn)企業(yè)主動(dòng)壓減產(chǎn)能，通過(guò)兼并重組壓減產(chǎn)能，通過(guò)轉(zhuǎn)產(chǎn)搬遷來(lái)壓減產(chǎn)能；最后一個(gè)渠道是，通過(guò)國(guó)際產(chǎn)能合作壓減轉(zhuǎn)移產(chǎn)能。“通過(guò)法律、標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)格實(shí)施，通過(guò)經(jīng)濟(jì)激勵(lì)手段，來(lái)利用市場(chǎng)倒逼機(jī)制使得過(guò)剩產(chǎn)能加速退出。”馮飛說(shuō)。

　　煤炭需求下降，偏弱格局不變

　　從經(jīng)濟(jì)基本面看，拉動(dòng)煤炭需求的基本動(dòng)力偏弱。首先，經(jīng)濟(jì)減速，供應(yīng)側(cè)改革步伐加快。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局最新數(shù)據(jù)顯示，2015年GDP增長(zhǎng)6.8%，2014年增長(zhǎng)7.3%。其中，全國(guó)固定資產(chǎn)投資同比增長(zhǎng)10.0%，2014年增長(zhǎng)15.7%；原材料重工業(yè)投資增速下降0.6%，2014年增長(zhǎng)8.5%。經(jīng)濟(jì)增速下滑，高耗能行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩嚴(yán)重，去產(chǎn)能成為2016年經(jīng)濟(jì)工作的首要任務(wù)，供給側(cè)改革將引發(fā)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)要素比例的重新分配，針對(duì)高耗能行業(yè)的投資將必然下降。

　　第二，房地產(chǎn)投資增速下滑。根據(jù)統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)分析，2015年四季度房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資、房屋新開(kāi)工面積同比分別下降3.2%、17.9%，相較于三季度（-0.5%、7.6%），降幅分別擴(kuò)大2.7、10.2個(gè)百分點(diǎn)。當(dāng)前房屋建設(shè)量對(duì)房地產(chǎn)投資增長(zhǎng)的支持力度不足，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商仍以回籠現(xiàn)金為主。另外，去年土地購(gòu)置面積同比下降31.7%，開(kāi)發(fā)企業(yè)總體拿地?zé)崆椴桓?，?duì)后續(xù)市場(chǎng)預(yù)期并不樂(lè)觀。數(shù)據(jù)顯示，2015年末，商品房待售面積7億多平方米，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議將“去庫(kù)存”列為今年經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的五大任務(wù)之一，意味著目前房地產(chǎn)去庫(kù)存壓力巨大。2016年房地產(chǎn)投資將繼續(xù)受制于經(jīng)濟(jì)的低迷和高企的庫(kù)存，增速仍將不斷下滑。

　　第三，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資保持較快增長(zhǎng)。據(jù)中國(guó)煤炭市場(chǎng)網(wǎng)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2015年四季度全國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施投資同比增長(zhǎng)15.6%，前三個(gè)季度的增幅分別是22.83%，17.57%、16.55%，增速小幅下滑，但仍保持較快水平。第四季度新開(kāi)工項(xiàng)目計(jì)劃投資額同比增長(zhǎng)13.8%，前三個(gè)季度的增幅分別是6.1%，-0.2%、5%，這意味近兩年國(guó)家出臺(tái)的各種穩(wěn)增長(zhǎng)政策和措施將在逐漸發(fā)揮作用。從趨勢(shì)上看，2016年重大項(xiàng)目投資方向已經(jīng)明確，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)將獲得明確的資金和政策支持，成為穩(wěn)增長(zhǎng)的重要引擎之一，基建投資仍將保持較快增長(zhǎng)，但短期內(nèi)，由于資金短缺的問(wèn)題的解決不可能一步到位，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資增速會(huì)受到制約，對(duì)沖投資整體下滑力度有限?？傊?，在房地產(chǎn)投資受制于高庫(kù)存壓力、制造業(yè)投資受產(chǎn)能過(guò)剩和通縮壓力的背景下，基建投資是穩(wěn)增長(zhǎng)政策發(fā)力的主要著力點(diǎn)。對(duì)于主要由投資建設(shè)拉動(dòng)的重工業(yè)、煤炭等產(chǎn)業(yè)而言，目前正是中、短周期波動(dòng)的低谷期，總體判斷經(jīng)濟(jì)基本面對(duì)煤炭需求的拉動(dòng)力度偏弱。

　　2016年煤炭市場(chǎng)港口同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)加劇

　　據(jù)港口生產(chǎn)快報(bào)，2015年，我國(guó)北方11個(gè)運(yùn)煤港口累計(jì)發(fā)運(yùn)煤炭6.17億噸，同比減少達(dá)4099萬(wàn)噸，預(yù)示著沿海地區(qū)去年從北方港口煤炭采購(gòu)量減少了4099萬(wàn)噸，加上減少的大量進(jìn)口煤炭；去年，南方沿海地區(qū)一共減少煤炭需求1.2億噸。今年，煤炭市場(chǎng)需求更加低迷，預(yù)計(jì)北方11個(gè)港口合計(jì)發(fā)運(yùn)煤炭降到5.6億噸，同比繼續(xù)呈5000萬(wàn)噸左右的大幅下降。

　　今年，受宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩、能源結(jié)構(gòu)優(yōu)化等因素影響，沿海地區(qū)煤炭需求繼續(xù)呈減少態(tài)勢(shì)；與此同時(shí)，運(yùn)煤鐵路運(yùn)力不斷擴(kuò)張，北方港口運(yùn)能大幅增加，而后續(xù)煤碼頭繼續(xù)加快建設(shè)。需求的萎靡、供應(yīng)的減少與不斷擴(kuò)大的鐵路、港口能力之間形成鮮明的對(duì)照，將造成我國(guó)運(yùn)煤鐵路和港口出現(xiàn)明顯的能力過(guò)剩。前一階段的煤企降價(jià)促銷(xiāo)將擴(kuò)散到港口、鐵路降價(jià)促銷(xiāo)，環(huán)渤海運(yùn)煤港口之間、運(yùn)煤鐵路之間以及鐵路與公路之間，對(duì)有限的優(yōu)質(zhì)資源和不斷萎縮的用戶市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈；尤其國(guó)家治理霧霾、加大環(huán)保整治力度的情況下，內(nèi)蒙西部地區(qū)優(yōu)質(zhì)低硫煤炭成為北方港口和運(yùn)煤鐵路爭(zhēng)搶的重點(diǎn)。

　　今年，經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)下，沿海煤炭運(yùn)輸形勢(shì)依然不樂(lè)觀，各港口對(duì)優(yōu)質(zhì)資源的競(jìng)爭(zhēng)將日趨白熱化。準(zhǔn)池線和蒙冀線投產(chǎn)后，“西煤東調(diào)”鐵路的運(yùn)輸瓶頸逐漸被打開(kāi)，需求持續(xù)低迷與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手增多的影響下，大秦線失去上升空間，運(yùn)量逐年下降已經(jīng)不可避免。此外，原本依靠大秦線供應(yīng)煤炭的港口，因部分資源轉(zhuǎn)到其他鐵路，大秦線配套港口的煤炭運(yùn)量也出現(xiàn)下降，部分設(shè)備、設(shè)施閑置不可避免。而依靠準(zhǔn)池-朔黃線以及蒙冀線供應(yīng)煤炭的港口，因得到鐵路運(yùn)力的支持，優(yōu)質(zhì)煤下水更加暢通，黃驊港、曹妃甸港煤炭運(yùn)量有望出現(xiàn)上升。

　　今年，國(guó)際金融危機(jī)深層次影響依然存在，新興經(jīng)濟(jì)體動(dòng)蕩加劇，歐洲和日本經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇乏力。我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)仍將持續(xù)探底，固定資產(chǎn)投資持續(xù)回落，我國(guó)大多數(shù)基礎(chǔ)性工業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)能過(guò)剩，有效需求不足。煤炭等傳統(tǒng)化石能源在能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)中的比重繼續(xù)下降，可再生能源比重提高，水電、核電、特高壓快速發(fā)展，可燃冰開(kāi)發(fā)等技術(shù)演進(jìn)加快，能源結(jié)構(gòu)進(jìn)入多元化時(shí)代。在需求低迷的情況下，北方港口部分碼頭泊位閑置，空泊現(xiàn)象增多。為擴(kuò)大碼頭煤炭吞吐量，增加利潤(rùn)收入，保住市場(chǎng)份額，環(huán)渤海各港開(kāi)展量大優(yōu)惠和適度降價(jià)等措施，大打“價(jià)格戰(zhàn)”，港口之間競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)到了白熱化程度。同時(shí)，鐵路運(yùn)輸通道增多，港口貨源分流，個(gè)別港口煤炭發(fā)運(yùn)量將出現(xiàn)大幅下降。

　　今年，我國(guó)沿海煤炭運(yùn)輸形勢(shì)不樂(lè)觀，北方11個(gè)港口煤炭吞吐量將總體上呈下降走勢(shì)。據(jù)中國(guó)市場(chǎng)網(wǎng)監(jiān)測(cè)，去年，環(huán)渤海六大港口煤炭設(shè)計(jì)通過(guò)能力為7.43億噸，實(shí)際下水量?jī)H為5.6億噸，設(shè)計(jì)能力遠(yuǎn)高于運(yùn)輸數(shù)量，而鐵路運(yùn)力同樣高于下游需求，僅設(shè)計(jì)能力達(dá)4.5億噸的大秦線今年完成煤炭發(fā)運(yùn)量去年完成不足4億噸，今年預(yù)計(jì)能保持在3.7億噸左右；設(shè)計(jì)能力為3.5億噸的朔黃線資源方面得到保證，今年有望達(dá)產(chǎn)；蒙冀線設(shè)計(jì)能力為2億噸，今年計(jì)劃2000萬(wàn)噸，達(dá)產(chǎn)尚需時(shí)日，煤炭運(yùn)輸市場(chǎng)呈供大于求態(tài)勢(shì)。此外，我國(guó)電力需求進(jìn)入慢增長(zhǎng)階段，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整之下，廣東、浙江等沿海大省電煤需求開(kāi)始逐年減少。大秦線的配套港口-秦皇島港、曹妃甸港、國(guó)投京唐港煤炭運(yùn)量將很難達(dá)到碼頭設(shè)計(jì)能力，港口空泊現(xiàn)象增多，很可能繼續(xù)保持進(jìn)煤、發(fā)運(yùn)以及庫(kù)存三低現(xiàn)象。

　　今年，在下游需求不斷萎縮的情況下，環(huán)渤海地區(qū)港口同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)非常激烈。各大運(yùn)煤港口均面臨貨源不足的壓力，預(yù)計(jì)環(huán)渤海各大運(yùn)煤港口均將采取更靈活的經(jīng)營(yíng)策略，積極推進(jìn)港口、鐵路之間的協(xié)調(diào)聯(lián)動(dòng)，降低煤炭物流成本，吸引發(fā)煤企業(yè)來(lái)港中轉(zhuǎn)，港口之間同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)更加激烈。